Apple Stock Split Options

A Apple é a empresa mais valorizada do mundo, muito à frente das próximas duas empresas mais valorizadas Exxon Mobil (388,31 bilhões) e Microsoft (378,47 bilhões). (Os valores indicados são de Janeiro de 2015). O desdobramento de ações em 7 de junho de 2014 conseguiu reduzir seu preço de mercado por um fator de 7 (de 645,57 para 92,22), mantendo inalteradas as avaliações globais da empresa. Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e Os investidores que trabalham no dia-a-dia. Ações de alto preço são muitas vezes percebidas como superestimadas, com pouco ou nenhum espaço para mais apreciação, enquanto as ações de baixo preço são vistas como tendo mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a ir atrás das ações de tostão). As divisões de ações geram mais liquidez devido a preços baixos, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para a leitura relacionada, veja: O Lowdown em estoques da moeda de um centavo). Embora o Teorema de Modigliani-Miller (MampM) declare que as empresas não criam qualquer valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como um desdobramento de ações), os dados históricos confirmam que a divisão de um estoque tem um efeito positivo Impacto no preço das ações. WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações sendo melhor a longo prazo, após uma divisão: Desafios na negociação de ações da Apple Mesmo após o estoque dividir por um fator de 7, o preço acima de 100 torna difícil atrair investidores comuns Barreiras). Mas existem outras maneiras de negociar a Apple através de opções de baixo custo. Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tem 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de 100. Permite manter o preço-alvo de 135 em posições longas (35 lucro) e 80 na desvantagem (perda de 20). Negociar ações da Apple através de opções e combinações de opções As opções de negociação não só permitem uma grande flexibilidade para corresponder aos negócios em ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem combinações diferentes com retornos variados para atender seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medindo e Gerenciando o Risco de Investimento). Primeiras coisas primeiro decidir o seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Ver: Compreender Risco e Horizonte de Tempo). O NASDAQ permite que até duas opções de um ano sejam negociadas para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2015 mostrando contratos de opções até janeiro de 2017): Vamos assumir uma duração de dois anos. Em seguida, ter uma visão direcional para o comércio. O preço vai subir (posição de estoque longo) ou ele vai para baixo (posição curta) no horizonte de tempo desejado Permite agora criar a posição de opção da Apple para caber a estratégia de negociação A empresa manteve o seu primeiro lugar, mesmo após a passagem de Steve Jobs . Globalmente, o aumento da liquidez no mercado, observado após o desdobramento de ações, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preços de 92,2 para os atuais 100, com um intermediário intermediário de 119. (Ver: Por que a liquidez é importante). Assumindo o potencial de mais apreciação de um preço alvo de cerca de 135 dentro de 2 anos, heres como um investidor comum pode se beneficiar de opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si. Neste cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício de ATM de 100 que está expirando em janeiro de 2017, e está atualmente disponível para 20 (opção premium). Com 2.000 capital comercial. Você pode comprar 100 contratos de opções de compra. Se a meta de preço for atingida e os estoques subjacentes da Apple toquem 135 durante o período de dois anos, o trader se beneficiará de um mínimo de (135-100) 100 contratos, ou seja, 3.500. Isso é um lucro de 175 sobre o montante de capital de 2000 (em comparação com apenas 35 que teriam sido compensados ​​em um estoque real). No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de ações da Apple para 80, a opção de compra será inútil após a expiração eo comerciante perderá a totalidade 2.000, ou seja, uma perda de 100, muito pior do que a perda de 20 ela teria sofrido no comércio real. Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100, permite replicar a posição exata estoque usando uma chamada longa ATM e opção de venda de curto: Os custos de chamada longa 20 eo short colocar dá 19. Preço líquido para replicar a posição de estoque é 1. Para obter mais informações, consulte: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Long and Short Call e Put Positions). No entanto, o short colocar vai exigir dinheiro margem, que varia de corretor para corretor. Assumindo 1.800 é necessário para uma margem de put curto, os 200 restantes pode obter-nos 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de 135 é alcançado, o comerciante vai ganhar 35 200 7000 lucro. Se o preço atinge 80 no lado negativo, a perda será limitada a 20.200 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e potencial de risco relativamente menor. Além disso, assumir que o comerciante tem um nível de lucro definido e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de 16 e perda máxima de 14). Uma propagação de chamada de touro será ideal. É composto por: 1) Uma chamada longa com preço de greve 90 custeio 28 (Gráfico Verde) 2) Uma chamada curta com preço de exercício 120 dando 14 (Gráfico Rosa) 3) Posição líquida refletida com o Gráfico Azul 4) Tomando um custo líquido De 14 (28-14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado. Neste caso, a perda máxima possível é limitada a 14, enquanto o lucro máximo alcançável é 16, independentemente de qual caminho e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada). Semelhante ao acima (cenários de valorização de preço), as opções da Apple e combinações podem ser criados para declínios de longa, combinação de chamada curta e longa. E colocar posições de propagação. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar usando opções de chamada). As opções da Apple são altamente ativas e líquidas, permitindo a justiça de preços e competitividade. Usando opções para replicar posições de ações em uma fração do custo tem o benefício de alavancagem (retornos elevados) ea capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de retorno de risco desejado. Junto com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10. Mas negociação de opção vem com riscos de alta perda, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções têm datas de expiração. Traders tentando replicar ações com opções deve permanecer alerta das armadilhas e comércio cautelosamente. Agora você provavelmente já ouviu falar que a Apple, Inc. (Symbol AAPL) anunciou Um desdobramento de ações. Este será o quarto estoque da empresa dividida desde que a empresa voltou público em dezembro de 1980. As últimas três vezes a Apple dividir o seu estoque em uma base 2-para-1. A primeira vez foi em 15 de maio de 1987, em seguida, em 21 de junho de 2000 e também em 18 de fevereiro de 2005. Desta vez, o estoque será dividido em uma base de 7 por 1. Tem havido muitos artigos sobre a divisão eo que isso significa para os detentores do estoque, mas não muito foi escrito sobre o que vai acontecer com os detentores de contratos de opções de maçã. Este artigo tentará remediar esta situação, discutindo por que eles podem estar dividindo, fornecendo datas importantes envolvidas com o derramado, explicando como os contratos de opção será ajustada e abordando algumas das armadilhas que podem ocorrer quando você se encontra em uma opção ajustada Contratação. Pode-se dizer que eles estão dividindo a Apple para torná-lo mais fácil de compartilhar. Pelo menos de acordo com o Web site da relação do investor das maçãs, estão dividindo o estoque porque querem o estoque de Apple ser mais acessível a um número maior dos investors. A Apple está assumindo a psique da maioria dos investidores individuais é que um menor preço por ação eo fato de que um maior número de ações podem ser comprados com a mesma quantidade de dinheiro pode se sentir como um negócio melhor e atrair mais investidores em geral para o seu estoque . Embora, na realidade, uma divisão de ações não tem impacto direto sobre a avaliação de uma empresa. Uma coisa que um preço mais baixo das ações definitivamente faz é tornar a Apple elegível para ser uma das ações Dow 30 (Dow Jones Industrial Average). Uma vez que o Dow é um índice ponderado de preço, aqueles componentes com preços de ações mais altos têm pesos mais altos e com preço de ações de maçãs ao norte de 600 atualmente, seria uma porcentagem desproporcionalmente alta do índice. Agora, após a divisão do preço deve ser sul de 100 e, a esse preço, seria para a consideração. Segunda-feira, 2 de junho - Data de registro Esta data determina quais acionistas têm direito a receber ações adicionais devido à divisão. Para cada ação no registro seis ações adicionais de ações são emitidas. Por exemplo, se um investidor atualmente tem 10 ações ordinárias da Apple em sua conta, o investidor vai manter as 10 ações e, eventualmente, receber mais 60 fazendo o total de 70 partes. Sexta-feira, 6 de junho - A data de divisão Os acionistas de registro são devidos as partes divididas adicionais após o fecho dos negócios nesta data. Segunda-feira, 9 de junho - Data Ex - A data determinada pelo NASDAQ quando as ações ordinárias da Apple serão negociadas ao novo preço ajustado por divisão. O número total de ações em circulação será multiplicado por sete eo preço por ação será dividido por sete. Esta é também a data em que os ajustes do contrato em todas as séries de opções AAPL em aberto serão ajustados para refletir este dividendo de ações ordinárias de 7 por 1. Os detalhes de como eles serão ajustados estão abaixo. IMPORTANTE: O fim de semana após 06 de junho, levando a 09 de junho é o fator determinante sobre se a divisão afeta sua posição. Se você comprar qualquer segurança da AAPL antes do fechamento da negociação na TradeKing no dia 6, (mantendo essa posição no dia 9), sua posição será ajustada. O que acontece com os contratos da Apple Options devido à divisão Diretamente da circular da Chicago Board Exchange (CBOE) publicada sobre este evento, diz que, de acordo com as regras da OCC (Artigo VI, Seções 11 e 11A), todas as A série de opções AAPL será ajustada para refletir este dividendo de ações ordinárias de 7 por 1. O OCC emitirá seis contratos adicionais para cada contrato aberto na ex-data. Também na data ex-data, cada série AAPL terá um preço de exercício ajustado igual a um sétimo do preço de exercício arredondado para o mais próximo 1100º de um ponto para cada série AAPL existente no dia útil imediatamente anterior à ex-data. O símbolo de opção permanecerá o mesmo. Em termos laymans, isso significa que se um trader opção tem atualmente 1 contrato de opção AAPL em sua conta, o comerciante vai manter esse contrato e será dado mais 6 para fazer o total de 7 contratos. Mas o preço de exercício, muitas vezes referido como o preço de exercício, de todos os contratos na posição será dividido por sete e arredondado. O que significa que o comerciante pode ter um decimal no preço de exercício dos contratos de opção. Também o preço do contato opção será de 17 do preço antes da divisão. Obviamente, isso também dependerá de onde o preço das ações da Apple é após a divisão. Por exemplo, vamos dizer Chantel tem em sua conta 5 AAPL julho 640 Strike Call contratos de opções que fechou na sexta-feira, 06 de junho às 19.55. Na manhã de segunda-feira, 9 de junho, quando ela olha em sua conta, ela vai ver 35 opções AAPL julho 91,43 Strike Call eo preço da opção deve ser cerca de 2,79 dar ou tomar dependendo das condições do mercado no momento. 1) Contratos - 5 x 7 35 2) Preço de exercício - 640 7 91,43 3) Preço das opções - 19,55 7 2,79 Possíveis armadilhas de ter uma posição de opção ajustada Depois que uma ação passa por uma divisão, pode criar muitos ataques diferentes em cada Expiração que está disponível, o que vai ser o caso aqui com uma divisão 7-para-1. Além disso, as bolsas se reservam o direito de abrir mais preços de greve padrão. Eu trago isso porque pode causar uma questão de liquidez. Liquidez no mercado significa que há ativos compradores e vendedores em todos os momentos, com forte concorrência para preencher transações. Essa atividade impulsiona os preços de lances e pedidos de ações e opções mais próximos. Após a divisão das maçãs, haverá muitos contratos com preços fracos impar da batida. A troca ainda fará mercados para eles, mas eles provavelmente abrirão greves adicionais que não têm decimais. Se você pensar nisso, se você não tem uma posição em opções AAPL antes de dividir, que contrato aberto que você provavelmente deseja negociar, aqueles com os preços de strike fracionária ou os que não Este desvio do volume para o mais padrão As greves podem aumentar a largura dos spreads dos bidask nos contratos ajustados. É um fator a ter em mente. Pode ser prudente fazer a matemática antes do tempo e ver onde seu preço de exercício vai cair. Até a próxima vez Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas disponíveis no tradekingODD. Negociação on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações feitas neste post será fornecido mediante solicitação. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. (C) 2014 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. Títulos oferecidos através de TradeKing, LLC, membro FINRA e SIPC. Posso acrescentar: - se o spread sobre Chantels presente opção é 19.4019.75, quando o último foi 19.55, então ela esperaria que o spread sobre a nova opção seria 2,752.80 para que ele seja proporcional. Não vai ser tão perto. Provavelmente a maior parte da negociação será nas opções de 90 ou 95, talvez haja uma série 92.5 (mas não conte com isso). A propagação na nova opção poderia facilmente ser tão ampla como a antiga, ou talvez ainda pior , De modo que será difícil para ela fechar estes antes da expiração, a menos que ela está disposta a pegar o pior preço. Eu não estaria disposta a se envolver em qualquer opção AAPL antes da divisão, a menos que você pretende mantê-lo através de sua expiração. Obrigado pelo comentário. Parece que no momento em que as trocas não vão abrir novas greves, o que é bom para os detentores de opções antes da divisão. Até agora, os spreads de mercado foram aprovados nas greves com frações de ações. Vamos esperar que fique assim. Indo para a frente, porém, é provavelmente melhor dizer longe das greves não-padrão como você sugere ou se um investidor se encontrou em um após a divisão que você pode querer rolar para uma greve mais padrão. Parece que o volume de opções diminuiu um pouco desde a divisão, o que poderia tornar mais difícil fechar posições antes da expiração, se essa é a sua escolha desejada. Se isso é assim porque a maioria das pessoas estão esperando para ver o próximo anúncio do produto, que não vai fazer AAPL um bom candidato para a negociação até a queda. Eu tenho tentado vender alguns semanários com uma greve 95, mas eu não posso obter nada como um prémio que faz com que vale a pena vender os CCs. Desde que eu vejo uma possibilidade forte para exceder essa batida com todo o anúncio positivo no outono, eu quero conseguir um ganho significativo a curto prazo (o pássaro na mão, para dois no arbusto.) Às vezes o mais melhor comércio é esse que você didnt faço. Não é um membro Registre-se agora para hellip Veja o que outros comerciantes estão fazendo Faça seus próprios negócios público Compartilhe seus pensamentos sobre um comércio Junte-se ou inicie um grupo Conecte-se com comerciantes like-minded Aprenda estratégias de negociação de idéias de TradeKings expertsAAPL 8211 How to Trade the Apple Stock Split O lucro da Apple (AAPL) impressionou os investidores há um mês com fortes resultados. Mas o estoque de AAPL não se moveu apenas mais altamente em um mdash do batida dos lucros que a companhia da tecnologia igualmente aumentou seus planos do dividendo e do buyback. Em abril, a AAPL anunciou um split de ações de 7 por 1 que ocorrerá sexta-feira, 6 de junho. Investidores de registro a partir de 2 de junho terá sete vezes mais ações após o split das ações da Apple, mas a um sétimo do preço . Por exemplo, se você tivesse 100 partes de AAPL no preço atual de 630, você terá então 700 partes em 90 após o split da ação de Apple. O novo preço ajustado por dividendo não será refletido até a semana seguinte, na segunda-feira, 9 de junho. Observe que a matemática em ambos os investimentos é a mesma, com 63.000 investidos na AAPL de qualquer maneira. Ainda assim, muitos investidores acreditam que essa grande redução no preço da ação nominal para uma das ações mais quentes da tecnologia lá fora, vai receber muitos investidores mais ações AAPL e resultar em um salto para as ações. Herersquos tudo que você precisa saber sobre o split de ações da Apple, então, e por que comprar AAPL parece tão atraente: Strong Returns: estoque da Apple está acima de mais de 11 desde 01 de janeiro, superando significativamente o mero 1 para o Nasdaq no mesmo período. O retorno de 12 meses para AAPL também é impressionante em mais de 40 retornos contra apenas 22 para o Nasdaq no mesmo período. Não a primeira divisão: Esta é a quarta vez que as ações da Apple se dividiram desde que atingiu o mercado público. A última divisão de ações da Apple foi uma divisão de 2 por 1 em 2005. Desde então, as ações estão acima de mais de 700 vs 100 ganhos ou assim para o Nasdaq. Divisões superaram em 2013: Graças ao aumento dos preços das ações, mais ações de grande nome executaram divisões de ações em 2013, incluindo o destaque da biotecnologia Gilead Sciences (GILD). Das 11 empresas do SampP 500 que se dividiram, oito superaram o mercado no ano passado. Apple pode juntar-se ao Dow: Como um índice ponderado do preço, a média industrial de Dow Jones nunca foi o lugar direito para AAPL. Mas um ramo de ações da Apple colocá-lo no meio do pacote, em vez de torná-lo dominar os 30 componentes mdash e muitos acreditam que um menor preço das ações poderia inaugurar a sua inclusão neste índice. Therersquos nenhuma garantia de que isso iria fornecer um salto, mas dado o aumento dos fundos de índice, itrsquos lógico pensar que qualquer coisa comparada com o Dow naturalmente se tornará um comprador da Apple, se isso acontecer. Os investidores são mudos: Psicologia e peculiaridades de finanças comportamentais não podem ser descontados. A linha inferior é que alguns investors wonrsquot pensam que Apple é ldquocheaprdquo até que tem um mdash mais baixo do preço de parte embora o fato que alguns estoques caros como Priceline (PCLN), que negocia para mais de 1.200 uma parte, têm outperformed regularmente nos últimos anos. Apple não pode ser Clueless: Tudo isso não pode mudar nada para a Apple, e poderia simplesmente ser engenharia financeira para mudar o sentimento. Mas hey, se a placa de Applersquos está ciente destes problemas da percepção e do falhanço sério no hellip do valor de mercado então isnrsquot que uma coisa boa lá são claramente mais questões substantivas no jogo para Apple no prazo, including um lançamento altamente anticipado do iPhone 6 dentro Alguns meses e seu negócio recente big-ticket para comprar Beats Music por 3 bilhões. Mas no curto prazo, o desdobramento de ações da Apple pode ser o maior motor de sucesso para as ações da AAPL. Jeff Reeves é o editor da InvestorPlace eo autor do Guia Frugal Investorrsquos para Encontrar Grandes Estoques. Até a presente redação, ele não ocupava posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Escreva-o em editorinvestorplace ou siga-o no Twitter via JeffReevesIP. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201406apple-stock-split-aapl. Apple projeta, fabrica e comercializa dispositivos móveis de comunicação e mídia, computadores pessoais e players portáteis de música digital e vende uma variedade de software, serviços, acessórios e soluções de rede relacionados , E conteúdos e aplicações digitais de terceiros. Co. s produtos e serviços incluem iPhonexAE, iPadxAE, ​​MacxAE, iPodxAE, ​​Apple WatchxAE, Apple TVxAE, um portfólio de aplicações de consumo e software, iOS, macOSx99, watchOSxAE e sistemas operacionais tvOSx99, iCloudxAE, ​​Apple PayxAE e uma variedade de acessório, serviço E ofertas de suporte. Co. vende e oferece conteúdo digital e aplicativos através do iTunes StorexAE, App StorexAE, Mac App Store, TV App Store, iBooks Storex99 e Apple MusicxAE. De acordo com nossos registros de história de divisão de ações da Apple, a Apple teve 4 divisões. A Apple (AAPL) tem 4 divisões no nosso banco de dados de histórico de partições de ações da Apple. A primeira divisão para a AAPL ocorreu em 16 de junho de 1987. Esta foi uma divisão de 2 por 1, o que significa que para cada parcela da AAPL propriedade pré-split, o acionista agora possui 2 ações. Por exemplo, uma posição de 1000 ações pré-dividida, tornou-se uma posição de ações de 2000 após a divisão. A segunda divisão da AAPL ocorreu em 21 de junho de 2000. Esta foi uma divisão de 2 por 1, o que significa que para cada ação da pré-divisão da AAPL, o acionista agora possui 2 ações. Por exemplo, uma posição de ação de 2000 pré-dividida, tornou-se uma posição de 4000 partes após a divisão. A terceira divisão da AAPL ocorreu em 28 de fevereiro de 2005. Esta foi uma divisão de 2 por 1, o que significa que para cada ação da pré-divisão da AAPL, o acionista agora detém 2 ações. Por exemplo, uma posição de ação de 4000 pré-dividida, tornou-se uma posição de 8000 ações após a divisão. A divisão 4 de AAPL ocorreu junho em 09, 2014. Esta era uma divisão 7 para 1, significando para cada parte pré-dividida de AAPL possuída, o sócio possuído agora 7 partes. Por exemplo, uma posição de 8000 partes pré-dividida, tornou-se uma posição de 56000 partes após a divisão. Quando uma empresa como a Apple divide suas ações, a capitalização de mercado antes e após a divisão ocorre permanece estável, o que significa que o acionista agora possui mais ações, mas cada um é avaliado a um preço mais baixo por ação. Muitas vezes, no entanto, um preço mais baixo estoque em uma base por ação pode atrair uma gama mais ampla de compradores. Se esse aumento da demanda faz com que o preço das ações para apreciar, então a capitalização de mercado total aumenta pós-split. Isso nem sempre acontece, no entanto, muitas vezes dependendo dos fundamentos subjacentes do negócio. Olhando para a história de divisão de ações da Apple do início ao fim, um tamanho de posição original de 1000 partes teria transformado em 56000 hoje. Abaixo, examinamos a taxa de crescimento anual composta mdash CAGR para mdash curto de um investimento em ações da Apple, começando com uma compra de 10.000 AAPL, apresentado em um split-história ajustada ajustando factoring no histórico completo de divisão de ações da Apple. Crescimento de 10.000,00 com dividendos reinvestidos